2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(判断题)第3部份(13)
A.正确
B.错误
答案:A
中金所挂牌交易的5年期国债期货合约的标的是面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债。
A.正确
B.错误
答案:A
无论收益率如何变化,债券的凸性总是正的。
A.正确
B.错误
答案:B
如果看好债券后市,可以通过做多国债期货提高组合久期以获得更高收益。
A.正确
B.错误
答案:A
其他条件相同,债券付息频率越高,债券价格越低。
A.正确
B.错误
答案:B
当利率水平为3%时,某零息债价格为98。若利率水平上升,债券价格会低于98。
A.正确
B.错误
答案:A
机构投资者运用国债期货进行套期保值,首先要确定的是套期保值比率,其次是风险敞口。
A.正确
B.错误
答案:B
买入国债期货的同时卖出股指期货,其操作理由可能基于短期资金面紧张。
A.正确
B.错误
答案:B
新的可交割国债发行,可能导致国债期货CTD券的改变。
A.正确
B.错误
答案:A
可交割国债的转换因子随期货合约到期时间的临近而逐渐减小。
A.正确
B.错误
答案:B
根据中金所10年期国债期货合约的交易规则,随着交割日的临近,将分时间段梯度提高合约的交易保证金标准。
A.正确
B.错误
答案:A
中金所上市的5年期和10年期国债期货的最小变动价位为0.005元。
A.正确
B.错误
答案:A
芝加哥商业交易所集团(CMEGroup)最活跃的短期利率期货品种是欧洲美元期货。
A.正确
B.错误
答案:A
根据利率期限结构的流动性偏好假说,不同期限的债券之间存在一定的替代性,但并非完全可替代。
A.正确
B.错误
答案:A
零息债券的久期等于其到期期限。
A.正确
B.错误
答案:A
价值。某息票率为6.25%的债券收益率为5.85%,每年付息两次,该债券价格应高于票面
A.正确
B.错误
答案:A
若收益率、久期不变,票面利率越高的债券凸性越大。
A.正确
B.错误
答案:A
对于给定的收益率变动幅度,债券的息票率与债券价格的波动幅度之间呈同向变动。
A.正确
B.错误
答案:B
中金所国债期货合约进入交割月份后至最后交易日之前,由买方主动提出交割申报,并由交易所组织匹配双方在规定的时间内完成交割。
A.正确
B.错误
答案:B
其他条件相同的情况下,当利率变动时,付息频率高的债券比付息频率低的债券价格变动要小。
A.正确
B.错误
答案:A
某息票率为5.25%的债券收益率为4.85%,该债券的交易净价应大于票面价值。
A.正确
B.错误
答案:A
对5年期国债期货和10年期国债期货的跨品种双向持仓,按照交易保证金单边较大者收取交易保证金。
A.正确
B.错误
答案:A
收益率曲线向上倾斜时,投资者购买的债券剩余期限越长,预期收益将越高。
A.正确
B.错误
答案:A
卖出国债期货将提高资产组合的久期。
A.正确
B.错误
答案:B
久期为5的债券,收益率下降20个基点,其价格将上升约1%。
A.正确
B.错误
答案:A
利率期货种类繁多,按照合约标的期限,可分为短期利率期货和中长期利率期货两大类。欧洲美元期货属于短期利率期货品种。
A.正确
B.错误
答案:A
其它条件相同时,到期期限越长、息票率越低,债券的凸度越大。
A.正确
B.错误
答案:A
在其他因素不变的情况下,如果预期通货膨胀上升,则国债期货价格下跌。
A.正确
B.错误
答案:A
当国债发行数量超过市场预期时,意味着对资金需求的上升,带动国债期货价格的上升。
A.正确
B.错误
答案:B
对收益率在3%以上的国债而言,久期最小的国债是最便宜可交割债券。对于收益率在3%以下的国债而言,久期最大的国债是最便宜可交割债券。
A.正确
B.错误
答案:B
国债期货合约挂牌后,所对应的最便宜可交割国债可能发生变化。
A.正确
B.错误
答案:A
如果可交割国债的息票率高于国债期货名义标准券的票面利率,其转换因子大于1。
A.正确
B.错误
答案:A
当市场收益率发生变化时,由于转换因子不变,国债期货的最便宜可交割券也不会发生变化。
A.正确
B.错误
答案:B
其他条件相同的情况下,可交割券的票面利率越高,其转换因子越大。
A.正确
B.错误
答案:A
不同的可交割债券对于同一国债期货合约的转换因子是不同的,但同一债券在不同合约上的转换因子是相同的。
A.正确
B.错误
答案:B
当组合中多只债券到期期限差异比较大时,与债券期限比较集中的组合相比,使用加权平均法得到的组合久期用于套期保值时精确性不会受影响。
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