某公司账户中有1000万美元,欧元兑美元的即期价格为1.3032,欧元兑美元的远期价格为1.3088;美元1年期Libor利率为1%,欧元1年期Libor利率为2%。银行外汇存款利率为Libor+2%。那么,若该公司通过银行使用合成掉期交易,则相对于银行的美元存款多()万美元。

A.7

B.12

C.14

D.18

答案:C

外汇掉期交易可以通过()实现。

A.外汇即期交易+外汇远期交易

B.外汇即期交易+外汇期权交易

C.外汇远期交易+外汇期货交易

D.外汇即期交易+外汇期货交易

答案:A

已知中金所仿真欧元兑美元期货合约EF1603和EF1604当前价格分别为108.83和108.73,合约面值均为10000美元,如果投资者做多1份EF1603合约做空3份EF1604合约,假设下一交易日EF1603和EF1604的价格为108.12和108.08,当前美元/人民币的折算汇率是6.4536,则投资者的损益为()元人民币。

A.盈利800.25

B.亏损800.25

C.盈利3872.16

D.亏损3872.16

答案:A

1月5日,2016年6月到期的芝加哥商业交易所(CME)瑞士法郎期货合约(CHF/USD)和澳元期货合约(AUD/USD)的价格分别为1.0132和0.7487(CHF/USD合约交易单位为125,000瑞郎;AUD/USD合约交易单位为100,000澳元),某交易者发现两个合约间的价差过小,预期未来价差会扩大,于是决定进行外汇期货跨品种套利交易。为满足合约持仓价值基本相当,买入100手CHF/USD期货合约的同时卖出170手AUD/USD期货合约。3个月后,CME交易所CHF/USD期货合约和AUD/USD期货合约的价格分别变为1.0116和0.7362,交易者将所持合约全部对冲平仓。则该交易者的套利损益为()。(不考虑各项交易费用)

A.盈利196500美元

B.亏损196500美元

C.盈利192500美元

D.亏损192500美元

答案:C

某国内企业计划在美国成功发行一笔债券,2个月后将支付一笔债券利息约800万美元,而该企业当前并无美元资产,6个月后才有一笔1000万美元的销售收入,由于美元升值可能会给企业带来额外的支出,该企业决定利用银行间掉期交易来调节外汇收支。已知银行间外汇掉期的报价如下表所示:

则以下关于该企业的操作,说法正确的是()。

A.该银行应该进行即期对2个月的掉期交易,买入价是6.5235,卖出价是6.5400

B.该银行应该进行2个月对4个月的掉期交易,买入价是6.5410,卖出价是6.5520

C.该银行应该进行2个月对6个月的掉期交易,买入价是6.5410,卖出价是6.5635

D.该银行应该进行即期对6个月的掉期交易,买入价是6.5235,卖出价是6.5390

答案:C

根据某日市场外汇报价,英镑兑美元的即期汇率为1.99,1年期远期汇率为2.01,1年期美元定存利率5%,1年期英镑定存利率6%。假设目前某投资者有10万美元,定存1年,则1年后该投资者的最佳存款余额为()。

A.105000美元

B.107065美元

C.106000美元

D.108120美元

答案:B

假定股票价值为31元,行权价为30元,无风险利率为10%,3个月期的欧式看涨期权价格为3元,若不存在无风险套利机会,按照连续复利计算,3个月期的欧式看跌期权价格为()。(注:3个月期无风险复利贴现系数为0.9753)

A.1.35元

B.2元

C.1.26元

D.1.43元

答案:C

某股票当前价格为80元,已知4个月后股票价格将变为75元或85元,无风险连续复利率为5%。执行价格为80,期限为4个月的欧式看跌期权价格为()。

A.1.6

B.1.8

C.2

D.2.2

答案:B

国家同时实行扩大财政支出和增加货币供给的政策,会导致()。

A.利率水平上升

B.利率水平下降

C.均衡产出上升

D.均衡产出下降

答案:C

某投资者持有期权跨式策略多头,那么随着标的资产价格从低于执行价格到高于执行价格的过程中,该组合Vega值的变化为()。

A.先上升后下降

B.先下降后上升

C.先上升后下降再上升

D.先下降后上升再下降

答案:A

ABC公司股票的看涨期权和看跌期权的执行价格相同,6个月到期。已知股票的现行市价为70元,看跌期权的价格为6元,看涨期权的价格为14.8元。如果无风险有效年利率为8%,按半年复利率折算,则期权的执行价格为()元。

A.63.65

B.63.60

C.62.88

D.62.80

答案:B

某交易者在3月4日以0.0320元的价格买进一张执行价格为2.1000元的上证50ETF看涨期权,又以0.0471元的价格买进一张其他条件相同的执行价格为2.0000元的看跌期权。建仓时上证50ETF的价格为2.065元,并计划持有合约至到期。根据以上操作,下列说法正确的是()。

A.交易者认为股票市场会小幅上涨

B.交易者认为股票市场会大幅上涨

C.交易者认为股票市场会窄幅整理

D.交易者认为股票市场会大幅波动

答案:D

标的价格为110,某投资者建立如下投资组合:买入1手行权价格为100的看涨期权,卖出1手行权价格为100的看跌期权,卖出1手行权价格为120的看涨期权,买入1手行权价格为120的看跌期权,所有期权有相同到期日。若标的价格上涨,且波动率不变,理论上,该组合价值()。

A.变大

B.不会改变

C.变小

D.会改变,但方向不确定

答案:B

假设国债期货价格为97,有如下4只国债可供交割:债券1的价格为104,转换因子为1.02;债券2的价格为102,转换因子为1.03;债券3的价格为105,转换因子为1.07;债券4的价格为112,转换因子为1.12;基差最大的为()。

A.债券1

B.债券2

C.债券3

D.债券4

答案:A

某债券久期为5,凸性为30,当收益率下降100基点,由凸性引起的债券价格变化为()。

A.0.14%

B.0.15%

C.0.16%

D.0.17%

答案:B

若两个投资组合的DV01相等,下列判断正确的是()。

A.两个投资组合价值相等

B.两个投资组合的风险相等

C.两个投资组合的久期相等

D.收益率变动一个bp会对两个投资组合带来相同的价值变化

答案:D

若5年期国债期货价格为99.875元,其可交割国债净价为104.2800元,转换因子1.0300。其基差为()。

A.1.4088

B.1.3677

C.-1.4088

D.-1.3677

答案:A

若中金所5年期国债期货可交割国债的票面利率为3%,到期时间为2020年12月1日,上次付息时间为2015年12月1日,当百元国债的应计利息为1.3000元,对应2016年6月到期的TF1606合约,其转换因子为()。

A.0.987

B.1

C.1.013

D.1.03

答案:B

某债券组合价值为1亿元,久期为5。若投资经理买入国债期货合约20手,价值1950万元,国债期货CTD券的修正久期为6.5,则该组合的久期变为()。

A.5.15

以上相关的更多内容请点击“中金所杯 ”查看，以上题目的答案为网上收集整理仅供参考，难免有错误，还请自行斟酌，觉得好请分享给您的好朋友们！

• 『 2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(
• 『 2023中金所杯全国大学生金融知识题附答