2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(单选题)第1部份(48)
A.不确定,方差无限大
B.确定,方差无限大
C.不确定,方差最小
D.确定,方差最小
答案:A
阿尔法策略的主要风险在于()。
A.选股策略
B.对股票指数基差走势的判断
C.对股指期货走势的判断
D.股指期货的交易成本
答案:A
股指期货投机交易者是期货市场风险的()。
A.承担者
B.转移者
C.承担者和转移者
D.产生者
答案:A
某公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该公司股票的贝塔值为1.5。那么,该公司股票当前的合理价格为()元。
A.15
B.20
C.25
D.30
答案:C
假设沪深300股指期货4月合约价格为4063点,6月合约价格为4055点,投资者判断未来远期合约与近期合约价差将由贴水转为升水,建仓10对跨期套利组合。若一个月后4月合约价格为4100点,6月合约价格为4150点,则该套利交易()。
A.亏损17.4万元
B.亏损11.6万元
C.盈利11.6万元
D.盈利17.4万元
答案:D
某基金规模100亿元,原本计划将95亿的资金配置于沪深300指数成分股,另保留5亿元现金。为尽量缩小股票组合对指数的跟踪误差,基金经理计划用95亿元资金买入长期国债,并将其部分抵押作为保证金买入合约价值100亿元的沪深300股指期货合约(假设股指期货保证金为15%),余下5亿元买入流动性较强的短期国债或银行票据。该策略称之为指数化投资中的()。
A.期货加固定收益债券增值策略
B.期现互转套利策略
C.避险策略
D.权益证券市场中立策略
答案:D
某股票组合价值1000万元,β值为1.17,沪深300指数期货合约报价3900点。若进行卖出套期保值,应当建仓()手期货合约。
A.10
B.20
C.30
D.40
答案:A
机构投资者用股票组合来复制标的指数,当标的指数和股指期货出现负价差达到一定水准时,将股票现货头寸全部出清,以10%的资金转换为期货,剩余90%的资金可以投资固定收益品种,待期货相对价格高估,出现正价差时再全部转换回股票现货。该策略是()策略。
A.股指期货加固定收益债券增值
B.股指期货与股票组合互转套利
C.现金证券化
D.权益证券市场中立
答案:B
如果某股票组合的β值为-1.22,意味着与该股票组合关系密切的指数每上涨1%,则该股票组合值()。
A.上涨1.22%
B.下降1.22%
C.上涨0.22%
D.下降0.22%
答案:B
投资者拟买入1手IF1505合约,以3453点申报买价,当时买方报价3449.2点,卖方报价3449.6点。如果前一成交价为3449.4点,则该投资者的成交价是()。
A.3449.2
B.3453.0
C.3449.4
D.3449.6
答案:D
某管理投资组合的市值达到10亿元,且已知该组合对沪深300指数相关系数为0.8,该组合和沪深300指数的波动率分别为15%和10%。该基金经理预期市场会出现大幅回调,决定在沪深300股指期货合约处于4000点时将投资组合的Beta值调整为负值,则至少应卖出()手股指期货合约。
A.991
B.1001
C.1111
D.1211
答案:B
股指期货交易保证金比例越高,则参与股指期货交易的()。
A.收益越高
B.收益越低
C.杠杆越大
D.杠杆越小
答案:D
假设一只无红利支付的股票价格为20元/股,无风险连续利率为10%,该股票3个月后到期的远期价格为()元/股。
A.19.51
B.20.51
C.21.51
D.22.51
答案:B
开盘价是指()。
A.某一合约第一笔成交价
B.某一合约连续竞价第一笔成交价
C.某一合约经开盘集合竞价产生的成交价格
D.某一合约第一笔报价
答案:C
若IF2212合约的涨跌停板价格分别为4196.4点和3433.6点,则无效的申报指令是()。
A.以3800.2点限价指令买入开仓1手IF2212合约
B.以3433.5点限价指令买入开仓1手IF2212合约
C.以4196.2点限价指令卖出开仓1手IF2212合约
D.以3460.8点限价指令卖出开仓1手IF2212合约
答案:B
若IF2210合约的挂盘基准价为4000点,沪深300指数上一交易日收盘价为4010点,则该合约在上市首日的涨停板价格为()。
A.4800
B.4600
C.4400
D.4411
答案:A
股指期货合约的成交量是指()。
A.某一合约在当日所有成交合约的单边数量
B.某一合约在当日所有成交合约的双边数量
C.某一合约客户所有成交合约的单边数量
D.某一合约客户所有成交合约的双边数量
答案:B
关于单位客户的期货交易管理相关制度要求正确的是()。
A.单位客户申请开立交易编码的,应当具有健全的内部控制、风险管理等期货交易管理相关制度
B.单位客户相较个人客户的区别,仅在于单位客户还需要遵循《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的内部制度的要求
C.单位客户在期货交易决策、期货交易下单、资金划转等方面必须遵守我国法律法规的相关规定,但并非必须制定各自的相关制度
D.单位客户应当具有健全的内部控制、风险管理等期货交易管理相关制度,但这不属于单位客户开立交易编码的前置条件
答案:A
股指期货合约的涨跌是指某一合约在当日交易期间的()与上一交易日()之差。
A.最新价;收盘价
B.最新价;结算价
C.最高价;收盘价
D.最高价;结算价
答案:B
股指期货合约最小变动价位为()指数点,合约交易报价指数点为()点的()倍。
A.0.1;0.1;1
B.0.2;0.2;2
C.0.1;0.1;整数
D.0.2;0.2;整数
答案:D
全球第一只股指期货合约推出于()。
A.1980年
B.1981年
C.1982年
D.1983年
答案:C
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