2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(单选题)第1部份(44)
同时满足中金所国债期货T1903和T1906合约交割要求的可交割券,若对于T1903合约该可交割券的转换因子为1.1000,则对于T1906合约该可交割券的转换因子()。
A.等于1.1000
B.大于1.1000
C.小于1.1000,但大于1
D.小于1
答案:C
中金所5年期国债期货TF1812合约的可交割国债为发行期限不高于()年、合约到期月份首日剩余期限为4-5.25年的记账式附息国债。
A.7
B.10
C.15
D.20
答案:A
如果投资者预期向上倾斜的国债收益率曲线将会变得更加平坦,以下合理的套利交易策略是()。
A.卖出5年期国债期货,卖出10年期国债期货
B.买入5年期国债期货,买入10年期国债期货
C.买入5年期国债期货,卖出10年期国债期货
D.卖出5年期国债期货,买入10年期国债期货
答案:D
2016年1月,美国上市了其特有的国债期货产品()。
A.2年期国债期货
B.5年期国债期货
C.超10年期国债期货
D.30年期国债期货
答案:C
投资者持有市场价值为2亿元的国债组合,修正久期为5.0。中金所国债期货合约价格为98.500,对应的最便宜可交割国债的修正久期为4.6。投资者对其国债组合进行套期保值,应该卖出约()手国债期货合约。
A.187
B.203
C.221
D.217
答案:C
以券款对付模式进行中金所国债期货交割的,在()进行券款对付。
A.最后交易日
B.第一交割日
C.第二交割日
D.第三交割日
答案:C
以下国债可用于2年期国债交割的是()。
A.合约到期月份首日剩余400天的3年期国债
B.合约到期月份首日剩余700天的2年期国债
C.合约到期月份首日剩余600天的7年期国债
D.合约到期月份首日剩余500天的5年期国债
答案:B
全球期货市场最早上市国债期货品种的交易所为()。
A.CBOT
B.CME
C.ASX
D.ICE
答案:B
2018年3月2日(星期五,短期内无节假日),某投资者于上海证券交易所做了一笔3天期债券质押式融资回购交易(GC003),那么在计算其融资利息时,实际的计息天数为()。
A.1天
B.2天
C.3天
D.4天
答案:A
某日,国债期货合约的可交割券在交割日的发票价格为102元,在交易日该可交割国债全价为101元,距离交割日为3个月,期间无利息支付,则该可交割国债的隐含回购利率(IRR)为()。
A.3.96%
B.3.92%
C.0.99%
D.0.98%
答案:A
根据经验法则,当可交割券收益率高于国债期货合约名义票面利率时,()更可能是最便宜可交割券(CTD)。
A.久期较长的券
B.久期较短的券
C.票面利率高的券
D.票面利率低的券
答案:A
2018年2月27日,投资者买入开仓5手国债期货T1806合约,价格为92.400。2018年3月1日投资者将上述合约全部平仓,价格为92.705,T1806合约的结算价为92.675。若不考虑交易成本,该投资者的盈亏为()。
A.盈利15250元
B.亏损15250元
C.盈利13750元
D.亏损13750元
答案:A
一只面值为100元的债券,久期为7,凸度为45。若利率下降20个基点,该债券价格将上升()。
A.1.409%
B.1.4%
C.1.391%
D.0.14%
答案:A
投资者持有面值为1亿元的国债,其百元面值净价为100.5,全价为101.5,修正久期为5.0。该投资者计划使用国债期货合约对债券组合进行套期保值。若国债期货合约CTD券的基点价值为0.0462,CTD券的转换因子为1.03,则需要卖出()张国债期货合约。
A.113
B.112
C.110
D.109
答案:A
若债券组合市场价值为1200万元,修正久期8.5;CTD债券价格99.5,修正久期5.5,转换因子1.07。利用修正久期法计算投资组合套期保值所需国债期货合约数量约为()手。
A.12
B.11
C.19
D.20
答案:D
某基金经理持有债券投资组合市值为1.4亿元,该组合持仓情况和债券修正久期如表所示,该债券组合的基点价值约为()元。
A.57000
B.45000
C.17000
D.42500
答案:A
债券的久期与()呈正相关关系。
A.票面利率
B.到期时间
C.付息频率
D.到期收益率
答案:B
2016年1月18日,投资者买入某国债用于期货合约T1606交割。该国债票面利率5%,每年付息2次,上一付息日为2015年10月9日,下一付息日为2016年4月9日,再下一付息日为2016年10月9日,两个相邻付息日之间的天数均为183天,债券结算日2016年1月18日(星期一)距下一付息日82天,债券付息日2016年4月9日距国债期货第二交割日(实际交割日)2016年6月15日为67天。投资者持有该国债的利息收入为()。
A.1.12
B.0.92
C.2.04
D.4.08
答案:C
进行国债期货买入基差的交易策略,具体操作为()。
A.同时买入国债现货和国债期货
B.买入国债现货,卖出国债期货
C.同时卖出国债现货和国债期货
D.卖出国债现货,买入国债期货
答案:B
中国金融期货交易所(CFFEX)5年期国债期货的上市时间是()。
A.2013年9月
B.2014年1月
C.2010年4月
D.2006年9月
答案:A
2017年底,债券市场投资者做陡国债收益率曲线热情高涨,投资者适宜选择的国债期货套利策略是()。
A.买入5年期国债期货、卖出10年期国债期货
B.卖出5年期国债期货、买入10年期国债期货
C.买入国债期货,卖出股指期货
D.卖出国债期货,买入股指期货
答案:A
一只面值为100元的债券,债券价格为107元,久期为5,凸度为30。若利率上升100个基点,该债券价格将变为()元。
A.101.81
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